ПРИМЕРЫ ЧТЕНИЯ РЫНКА С ПОМОЩЬЮ БАРНОГО АНАЛИЗА
⇒ Warning. Any strategy does not guarantee profit on every trade. Strategy is an algorithm of actions. Any algorithm is a systematic work. Success in trading is to adhere to systematic work.
В качестве первого примера рассмотрим ситуацию на рынке биткойнов в 2021 году. Данные взяты с биржи Bitfinex (загружается быстрее), таймфрейм – еженедельно.
Давайте рассмотрим схему поэтапно:
- Для начала давайте проведем поштанговый анализ вершины пружины.
- Затем давайте посмотрим на летнее снижение до $30 тыс. по барам.
- Напоследок проанализируем осеннюю вершину по барам. Эта вершина остается рекордом в истории Биткойна (на момент написания этой статьи).
Воспользуемся возможностями платформы ATAS и расширим график, чтобы можно было анализировать кластеры («заглянуть внутрь» свечей). Мы добавили на график линии психологического уровня и EMA для определения среднего объема.
Давайте рассмотрим эту ситуацию шаг за шагом и начнем со свечи номер 1 . Это указывает на свечу, когда рынок прорвался выше психологического уровня в 40 000 долларов за биткойн после пяти недель колебаний. В то же время тонкие скопления внутри свечи указывают на настоящий ажиотаж на рынке – цена очень быстро росла, не останавливаясь. Утолщение профиля в верхней части свечи указывает на то, что баланс между покупателями и продавцами сформировался по мере приближения цены к психологической отметке в 50 000 долларов. Судя по всему, участники рынка решили зафиксировать прибыль по длинным позициям.
Свеча номер 2 указывает на продолжение бычьей динамики. Обратите внимание, что внутри этой свечи много зеленых кластеров. Похоже, рынок вошел в состояние FOMO (страх упустить прибыльную возможность) после бурного роста на свече номер 1. В этот период заголовки пестрили тезисами о том, что после пробития уровня $50 000 Биткойн готов достичь шестизначной отметки. Рынок был перегрет и достиг кульминации.
Свеча номер 3 указывает на резкое изменение настроений, которое обычно следует за пиком волнения. Эта свеча радикально отличается от того, что было раньше. Он имеет самую большую медвежью динамику с начала 2021 года. Он полностью поглотил прогресс роста, достигнутый на свече номер 2. Модель медвежьего разворота на очень большом объеме (в два раза больше среднего) является мощным сигналом о том, что предыдущее ралли может вскоре закончиться.
Свеча номер 4 указывает на попытку возобновления роста. Принимая во внимание свечу номер 3, можно прогнозировать, что эта попытка вряд ли будет успешной. Несмотря на широкое тело свечи номер 4, есть два признака ослабления спроса:
- уменьшение объемов (они находятся на среднем уровне);
- цена не способна закрепиться выше психологической отметки 60 000 (кластеры показывают большую активность в районе 60 000, но закрытие происходит ниже этого кластера большого объема).
Свеча №5 имеет длинный нижний хвост с большим количеством скоплений. Таким образом, мы можем сделать вывод, что баланс спроса и предложения толкает цену вверх от уровня поддержки в 50 000 долларов. Далее следует очередная попытка атаки уровня $60 000.
Посмотрите на объем свечи номер 6 . Объемы находятся на очень низком уровне, это самый низкий показатель за многие недели. Судя по всему, это свидетельствует о низком спросе – участники рынка не спешат гнаться за ценой и скупать биткойны, предлагаемые продавцами.
Медвежья свеча номер 7 имеет большую разницу между максимумом и минимумом. Это означает, что произошло много событий, и рынок был очень волатильным. Высокая волатильность – это именно то условие, при котором крупные участники рынка имеют возможность расширить свои позиции. В этом случае можно предположить, что они продавали остаток лонгов тем покупателям, которые считали, что цена поднимется выше $62 тыс. Обратите внимание на плотность в районе $62 тыс . – это «счастливчики», которые больше не смогли терпеть рост цен и решили купить на самом верху.
Мы видим ярко-красный кластер ниже уровня $50 тыс. на свече номер 8 . Эти рыночные продажи можно охарактеризовать как массовую ликвидацию позиций покупателей. Это не те продажи, которые способны толкнуть цену вниз. Итак, мы видим еще одну попытку достичь $60 тыс. (снова на низком объеме) на следующей свече.
Свеча номер 9 показывает временное равновесие. Возможно, цена Биткойна росла на фоне роста других криптовалют. В те времена Эфириум и альткоины устанавливали новые рекорды, а цена Биткойна просто неуверенно следовала за лидерами.
Если объединить информацию, полученную в результате свечного анализа, в единую историю, то мы поймем, что после пробоя $50 тысяч рынок вошел в стадию эйфории, которая постепенно спала. Объемы на восходящих импульсах снижались, а попытки преодолеть уровень $60 тыс. оказались неудачными. В двух словах эту ситуацию можно описать так: «покупателей уже нет, но продавцов еще нет».
Баланс, сформированный на свече номер 9, на свече номер 10 резко сместился вниз . Обратите внимание на тонкие кластеры между 52 и 54 тысячами долларов. Цена падала без какой-либо поддержки. Яркие кластеры в районе $48-50 тыс. – это активность продавцов, пробивающих все уровни поддержки на своем пути. Цена падала все ниже и ниже на фоне слабости покупателей. Ликвидация стоп-лоссов покупателей еще больше ускорила падение.
Свеча номер 1 отражает снижение от $46 тысяч, что на пике привело цену ниже психологического уровня. По принципу причины и следствия резкое снижение можно охарактеризовать как следствие исчерпания спроса в районе $60 тыс. и последующей активизации продавцов. Как история развивалась дальше?
Свечу номер 2 можно охарактеризовать как попытку медведей снизить цену и атаковать уровень $30 тысяч, но она провалилась. Цена упала чуть ниже двухнедельного минимума, сработала стоп-лосс около $32,5 тыс. (заметно по небольшой красной выпуклости на кластерах) и закрылась на вершине. Рынок не был готов возобновить снижение.
Свеча номер 3 показывает, что рынок также не был готов к росту. Более высокая плотность зеленых кластеров выше 40 тысяч долларов указывает на:
- активация стоп-лоссов покупателей;
- что «горячие головы» поспешили купить на прорыве психологического уровня.
Но чем больше скачок волатильности (падение на 50% с $60 тыс. до $30 тыс.), тем более значимым в пропорциях должен быть период консолидации (скачайте ATAS – вы можете проверить это на графиках). Последующие свечи развиваются во флэте, а все атаки на уровень $30 тысяч терпят неудачу.
Свеча номер 4 сформировала лишь ложный пробой уровня $30 тысяч, после чего цена закрылась вблизи максимума – вряд ли медведи смогут заложить этот бар в актив.
Снижение на свече №5 происходит на падающих объемах. Это сигнал об истощении объема, он указывает на то, что продавцы толкают цену вниз, но не активно. Шансы на пробитие важного уровня поддержки невелики.
Анализ баров показывает, что на рынке недостаточно предложения. Можно предположить, что профессиональные трейдеры в панике скупали монеты (свеча номер 1), а затем еще больше «иссушили» имеющееся предложение. Когда он стал «тонким», поднять цену стало легче. Мы видим это на свече номер 6 после очередного ложного прорыва психологического уровня в 30 тысяч долларов. Тонкий профиль указывает на то, что цена может легко вырасти. Как только случается какая-либо новость, цена без каких-либо усилий преодолевает синюю линию сопротивления (последователи Ричарда Вайкоффа называют этот момент «перепрыгиванием через ручей» ).
Рынок вернулся в стадию роста. Это подтверждается растущими объемами на бычьей свече номер 7 . Стоимость Биткойна начала покорять новый рекорд.
Мы перешли на дневной таймфрейм.
Стрелка номер 1 указывает на экспоненциальный рост цены после прорыва психологической отметки в 60 тысяч долларов. В СМИ участились прогнозы о скором достижении уровня в $100 тыс. Дополнительно их подогрела новость о листинге Coinbase на бирже Nasdaq.
Однако последовала чрезвычайно широкая медвежья свеча с удвоенным средним объемом. Объединив действия цены и объема за 18-22 октября, можно прийти к предположению, что после бычьей кульминации в поведении рынка произошло медвежье изменение. Чтобы убедиться в этом, ищите подсказки на графике.
Рост, отмеченный стрелкой номер 3, выглядит неуверенно. Угол (скорость) уменьшился, объемы иссякли.
Как и ожидалось, попытка бычьего прорыва на свече номер 4 (на фоне обнадеживающих новостей) не увенчалась успехом.
Свеча номер 5 указывает на то, что как только поддержка со стороны новостей иссякла, рынок сразу же показал свой медвежий характер.
Свеча номер 6 – попытка роста на дефиците спроса. Последующее снижение цены (отмечено стрелкой номер 7 ) на растущих объемах подтверждает, что после периода позитивных новостей (как это часто бывает) контроль над рынком взяли продавцы.
Обратите внимание на аналогии, которые можно проследить при формировании весенних и осенних максимумов 2021 года. Эти аналогии на максимумах встречаются и при изучении других рынков.
Побарарный анализ позволяет увидеть всю историю и проследить, как менялись настроения – иногда резко, иногда постепенно. Имея терпение и немного удачи, опытный читатель графиков сможет найти идеальную точку входа в многообещающую позицию в начале тренда:
- покупать вместе с появившимися покупателями на фоне истощения продавцов;
- продавать вместе с появившимися продавцами на фоне истощения покупателей.
BT
